株の勉強は意味がない？損をしたくない人におすすめ！最低限＆効率的な勉強法

今回はこんな人に向けた記事です。

自分の資産が増えたり、減ったりする株式投資。

十分に勉強してから投資したいと考える人も少なくありません。

でも、実際のところ、「勉強をしてもぜんぜん利益が変わらない」と感じている人が多いのではないでしょうか？

そこで今回は、株の勉強は本当に意味がないのか？を徹底解説！

実際にわたしが学習した、初心者が最低限知っておくべきことや効率的な勉強法も整理します。

ご紹介内容はあくまで個人の見解と運用実績であり、正確性や安全性を保障するものではありません。また情報提供のみを目的としており、投資、法務、税務その他のアドバイスを意図しているわけでもありません。当サイトに掲載された内容によって生じた損害等の一切の責任を負いかねますのでご了承ください。詳細はこちら

株の勉強は本当に意味がないの？

結論から言うと、どんなに株の勉強をしても、すべての人が株で儲かるようにはなりません。

それは個人投資家はもちろんのこと、プロの投資家(機関投資家)だって大負けして、地団駄を踏んでいる光景を見ればわかること。

でも、株の勉強は本当に意味がないのでしょうか？

一つずつ見ていきましょう。

株価の予測は不可能（ランダム・ウォーク理論）

株価の値動きは、予想不可能であるという「ランダム・ウォーク理論」をご存じでしょうか？

普通私たちが勉強をするときは、その対象に規則性があるときです。

数学を勉強するのであれば、「1＋1＝2」という規則性があるからこそ、勉強する意味があります。

しかし、株価の勉強はこの数学の例と同じぐらい規則性がないと言われています。

この理論のことを「ランダム・ウォーク理論」と言います。

株価の値動きは過去の事例をどんなに勉強しても、たとえすべての事例を覚えたからといってその通りにはならず、将来の株価の値動きを予想する際の手掛かりにはならないという考え方です。

この「ランダム・ウォーク理論」をその通りだと仮定すると、「株の勉強は意味ない」ということになります。

勉強のために時間を使うぐらいなら、副業をしたり、固定費の削減をしたりして、入金額を増やすほうがずっと効率的です。

勉強をしたはずの投資家でさえ勝率が低い！でも…

ランダム・ウォーク理論は、投資家たちの間である程度信頼されています。

その理由は、プロの投資家は、たしかに勉強をした自分たちでも、投資で勝ち続けるのが難しいことを体感しているからです。

ここでS&Pダウ・ジョーンズ・インデックスのレポートをご紹介します。

米国株市場を例に、プロの投資家の勝率の悪さを確認してみましょう。

アメリカの代表的なインデックス指数「S&P500」と、ファンドマネジャーが独自の見通しや投資判断に基づいて、ベンチマーク以上の収益を目指す「アクティブファンド」。

「S&P500」に負けたアクティブファンドの割合は、以下の通りです。

【「S&P500」に負けた大型株アクティブファンドの割合】

期間	負けたアクティブファンドの割合
5年間	88.30％
10年間	84.60％
15年間	92.15％

なんと2016年末までの5、10、15年間のどの期間でもアクティブファンドの9割前後がS&P500に負けています。

このように株式投資はプロにとっても難しく、予想しずらいもの。

ちょっとやそっと株の勉強をしたからと言って、大きく儲けられるかどうかはわかりませんし、逆にほとんど株の勉強をしたことがない人が勝ち続けることもあります。

この結果だけみると、「株の勉強は意味ない」と言う人がいても不思議ではありません。

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株の勉強をしないと年利30％以上のリターンは出せない

プロの投資家はみな、株で長期的に勝つ確率を上げるために、自分なりの判断基準を持ちます。

この判断基準をしっかり持つためには、株の勉強が必要不可欠なのだとか。

書籍『「勝ち組」投資家の法則―8841人アンケートでわかった!（日本経済新聞出版社）』によると、年率30％のリターンを獲得した優秀な投資家は「株の勉強が苦にならない」と答えた割合が多かったことがわかりました。

でもこれは、あくまでプロの投資家の話。

一般人が家計の資産運用のために、株の勉強に多くの時間を費やしてしまうのには、大きな罠が潜んでいます。

勉強だけして投資を始めない人は機会損失が大きい

いちばん避けるべきなのは、完璧な知識を身につけてから投資をはじめようとすること。

初心者が株の勉強をしようとして本屋さんに行くと、最初に目につくのは、プロっぽくてかっこいい専門用語。

中でも奥が深いと言われている、「テクニカル分析」や「ファンダメンタルズ分析」などの専門書から株の勉強を始めてしまうと、さあたいへん。

「この本を全部読んで理解してから、株をはじめよう！」などと心に決めてしまうと、永遠に株を始めることができません。

1年後にやっと理解して、株を始めようと思ったら、かなりの上昇相場を逃してしまっていた…など、ありえない話ではありません。

インデックス投資なら勉強はそこまで必要ない

株式投資というと、日本株＆個別株をイメージする人が多いと思います。

でも、ここが大きな落とし穴。

2023年現在の市場を見ると、日本よりも海外市場（特に米国株）に目を向けたほうがリターンが高く、また個別株よりも株価指数に連動したインデックス投資のほうがリスクが低いことがわかります。

株式投資は、必ずしもすべての取引に莫大な知識が必要というわけではありません。

初心者はまず、「インデックス投資」からはじめてみるのがおすすめです。

市場全体をまるっと購入するため、個別銘柄の企業分析をする必要がなく、株の勉強時間を効率化できます。

さらに、買付や損切りなどのタイミングを計る必要がないので、基本的にはドルコスト平均法で定期的に買い続け、持ち続けるだけです。

インデックス投資は、数十年単位の長期投資であれば右肩上がりに増えていくケースが多く、ドルコスト平均法で投資していくのであれば、理論上は多かれ少なかれ増えていきます。

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本を読む勉強よりも実践による経験が大事

株は、市場に出ないかぎりはどんどん機会損失してしまう、参加してなんぼの世界です。

特に相場が良好な時は、時間を味方に付けられないことによる損失はかなりのもの。

例えば、2021年は新型コロナウイルスの感染が急拡大しながらも、株式市場はかなり好調で、これまでの最高値を記録しました。

S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスのS&P500月例レポートによると、2021年のS&P500は、過去3年間で90.13％上昇しています。

株の勉強をするのももちろん良いのですが、2021年に市場参加していた人は、かなり珍しい好調相場を実体験できたはず。

ここから数年間たった時、この経験がひとつの財産になったハズなんです。

いわゆる「相場感を鍛える」というやつです。

相場観は、経験がある人だけが見える「匂い」や「違和感」のこと。相場観を鍛えるためには実際に株を買って、毎日情報に触れていく必要があります。

本やYoutubeで株の勉強をしているだけだと、相場観はいつまでたっても鍛えられません。

また、実践でないと絶対に鍛えられないのが、メンタル面です。

心理学の「プロスペクト理論」では、人間は利益で得られる喜びよりも損失で味わう苦痛の方がはるかに大きいとされています。

そのため、投資家としてまだ未熟な時期は、メンタル面が不安定になりやすく、また、損をすればするほど大きなリスクをとってしまい、損失を増やしてしまう傾向があります。

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年利を上げるより入金力を上げるほうが効率的

投資の利益を増やすには、大きくわけて2つの方法があります。

投資の利益は、元金に年利をかけたもの。

株の勉強をすれば、年利は増えるかもしれませんが、増えないかもしれません。

一方で、入金力を増やして元金が大きくなれば、必ず投資の利益は増えます。

株の勉強に迷っている時間があるのなら、入金力を上げるのに時間を使ったほうが、だいたいの場合は効率的なのです。

株の勉強をするメリット

株の勉強をするメリットをまとめると、以下のとおり。

一つずつ見ていきましょう。

大きな損失を避けることができる

株の勉強をすると、大きな損失を避けることができます。

心理学のプロスペクト理論によると、人は収益よりも損失の方に敏感に反応するもの。

少し損がでると、取り戻さないといけないと躍起になって、損失を重ねてしまう可能性があります。

しかし、株の勉強によって、「投資家は収益よりも損失に敏感に反応する」ことを知っていたら、もう少し冷静に対処できるはず。

また、いちばんやめてはいけない安く株が買えるタイミングで入金をやめてしまうなどの、非論理的な判断もしにくくなります。

大きな利益を得るチャンスが増える

株の勉強をしても、すぐには利益は増えないかもしれません。

そもそも株は、プロの投資家でさえ、インデックス投資に勝てないいぐらい予想が難しいものです。

しかし、30％以上の年利を稼ぐ投資家に、株の勉強を楽しんでいる人が多いのも事実です。

株の勉強を続けていくと、大きな利益を得るチャンスが増えるのは言うまでもありません。

マネーリテラシーが高まる

株の勉強をすると、経済ニュースや各企業の新商品などに興味がわき、自然に知見が深まります。

さらに、株式投資だけでなく、自分の家計管理や収入、支出も正確に理解してコントロールしようとする意識を高めることにもつながります。

金融庁では、最低限身につけるべき金融リテラシーとして、次の4つを挙げています。

株の勉強をするデメリット

株の勉強をするデメリットをまとめると、以下のとおり。

一つずつ見ていきましょう。

勉強に時間がかかる(機会損失になる)

株の勉強を本気ですると、その分野は広く、キリがありません。

中には、完璧に勉強をしてからでないと株をはじめない完璧主義な人も多く、資産を増やす機会損失にもなりかねません。

まずはインデックス投資などのそこまで深い知識がなくてもできる投資から、どんどんはじめていきましょう。

インデックス投資をしているうちに、株式投資の勉強の中でも自分にとって必要な分野が少しずつ分かってくるかもしれません。

本当に必要な勉強の見極めが難しい

自分にとって本当に必要な知識がどこにあるか、最初のうちはよくわからないものです。

特に株式投資の場合、その手法がかなり多く、自分に合ったものがどれなのかわかるまでに時間がかかるでしょう。

最初は株の本質の部分のみサクッと勉強して、あとは実践で興味を持った部分について深く探っていくのが、いちばん効率が良い、知識の深め方だと思います。

実際に役立った！最低限やるべき株の勉強法

ここからは、株式投資歴約15年のわたくし枝豆が、最低限やるべきだと思う株の勉強法をまとめてみました。

一つずつ見ていきましょう。

YouTubeやSNSでざっくり要点をつかむ(無料)

近年、無料でなんでも学べる時代になりました。それは投資の世界も一緒です。

個人投資家が運用するYoutubeやSNS、音声コンテンツなどの中から、自分が好きな人をピックアップして継続的に聞いてみましょう。

これらのコンテンツがすごいのは、学校の書籍や参考書とは違い、市場の株価を見ながらトピックスを解説してくれるところ。

たとえ難しくて100％理解できなかったとしても、繰り返し聞いていると、少しずつ理解できるようになるから不思議です。

株式投資のスタイルを研究する

YouTubeやSNSでいろんな投資家の方を見ていると、株式投資にはスタイルがあるんだなということに気が付きます。

短期（デイトレード）なのか、長期（つみたて）なのか、企業分析なのか、チャート分析なのか、日本株なのか、米国株なのか…などなど。

自分の勝ちパターンに気づくまで、いろんなスタイルを真似してみることはとても大事なことですが、一方ですぐに見つかるものではありません。

そこで、最初は、どんな株式投資のスタイルをとるにしても、絶対に必要な基本知識から、正確に理解しておくことが大事です。

これらの基本知識があるのとないのでは、大失敗する確率が大きく違います。

インデックスとアクティブの関係性を学ぶ

投資初心者がいちばんに身につけるべきは、インデックスとアクティブの関係性です。

投資は、保有する資産をコア（中核）部分とサテライト（衛星）部分に分けて運用するのが一般的です。

このうち、コア部分でインデックス投資を行い、サテライト部分で個別株やアクティブ投資を行うと、比較的安定した投資ができます。

＼インデックス投資については、この記事もおすすめ(*´▽｀*)／

株のリスクとリターンの関係性を学ぶ

投資初心者の中には、「株＝儲かる」というイメージがある人も多いかもしれません。

しかし、リスクがなく（低く）、リターンが高い金融商品は存在しません。

リスクとリターンは、比例します。

リスクを低く抑えようとするとリターンは低下し、高いリターンを得ようとするとリスクも高まります。

投資信託は、種類によってリスクとリターンが異なります。

株式100％の投資信託は、債券100％の投資信託より、ハイリスク・ハイリターンになります。

リスクとリターンが比例することさえ理解しておけば、変な詐欺にもつかまりにくくなりますし、とりあえずやってみよう！と投資の1歩目が比較的かんたんに踏めるのではないかと思います。

株式投資のリスクは、投資家がコントロールできない所で発生するリスクも存在するため、まずは市場に足を踏み入れてみるという体験がすごく重要になります。

株の手数料と運用益の関係性を学ぶ

個人投資家が投資をする時、かならず証券会社やプロのファンドマネージャーが、株式の取引を手伝ってくれます。

そのため、投資をすると、必ず手数料がかかります。

いくら運用益が高くても、手数料が高いなら、その利益はかなり減ってしまいます。

手数料にはいろんな種類があります。

信託報酬は、投資信託を管理・運用してもらうための経費として、投資信託を保有している間投資家が支払い続ける費用のことで、毎日かかります。

小額から実際に投資する

投資の基本がわかったら、あとは実際に投資を始めるだけ。

知識を深堀するのはそのあとです。

まずは、リスクとリターンのバランスがよく、手数料が安いインデックス投資信託をつみたて設定するのが先です。

投資はもはや、特別なことではありません。

今の時代は、投資しないことへのリスクのほうが大きい可能性もあります。

お金がない人でも100円から積立投資できるので、慣れるためにも少額投資からはじめましょう。

さらに役に立つ株の勉強法

コアサテライト戦略のコアの部分の設定ができたら、ゆっくりと株の勉強を深堀していくのもおすすめです。

おすすめの勉強法は、以下の通り。

一つずつ見ていきましょう。

自分に合った本・専門誌を読む

前述したように、投資にはいろんなスタイルがあります。

自分に合う投資スタイルがどれかは、すぐにわかるわけではありません。

例えば、ネットで見つけた投資家さんの投資スタイルを真似してみたり、その投資スタイルに関連する書籍や専門誌を読んでみて、納得感が強ければ、取り入れてみるのも良い方法だと思います。

経済新聞で経済の流れをつかむ

投資をしていると、大まかな経済の流れを知っていることがとても重要です。

大まかな経済の流れを知る1つの方法は、経済新聞を読むことです。

会社四季報の業績を見る

気になる企業が見つかったら、会社四季報の業績をチェックするのもおすすめです。

会社四季報は、年4回発行されている情報誌。

日本の上場企業の財務情報や株価の推移などが掲載されていて、ＷＥＢサイトもあります。

ファンダメンタルズ分析を学びたい人は、まず会社四季報をゲットして、いろんな企業の情報を読み漁るところから始めるのもひとつの手です。

決算説明資料や決算短信を読む

会社四季報の情報を見て、もっと知りたい企業が見つかったら、その企業の公式サイトを訪れましょう。

特に決算説明資料は、その企業が今注力していることや大事にしていること、なぜ売上が増えているのか、減っているのかなどの理由も垣間見れるため、企業の考え方や状況がイメージしやすくなります。

投資アプリ・スクリーニングツールを活用する

投資をするのがあたりまえになると同時に、各証券会社がアプリ・スクリーニングツールを準備してくれるのが普通になってきています。

ゲーム感覚で投資をしてみたい人向けのデモ画面が付いているものや、企業名を入れるだけで、複数の銘柄を比較することができるスクリーニングツールもあります。

株の勉強をする際の注意点

株の勉強方法をご紹介してきましたが、どんな勉強をするにせよ、忘れてはいけないことがあります。

注意点は、以下の通り。

一つずつ見ていきましょう。

ネット情報を鵜呑みにしない

検索サイトに気になる用語を入力するだけで、いくらでも株の情報がでてくるこの時代。

個人投資家にとって無料でいくらでも情報が得られるのは、すごくうれしいことです。

しかし、ネット情報はあくまで参考程度にとどめ、鵜呑みにしないことが大切です。

1つの情報を得たら、必ずエビデンスをとることを意識して、あくまで参考程度に留めましょう。

権威性のあるサイトが提示している情報であっても、それが本当に今の最新情報なのか調べるのは至難の業です。(古い情報にアクセスできるようになっていることもあります）

複数のサイトやアカウントをみる

サイトの信頼性チェックの基本として、そもそも1つサイトしかみないのは情弱過ぎます。

気になる情報があったら、複数のサイトやアカウントで、情報が正確か、最新の情報なのかを確認すべきです。

1つの情報を見つけたら、その元データを探しに行くのがベスト。

勉強は勉強！デモ口座を長期間利用しない

証券会社などが提供するデモ口座は、ゲーム感覚で投資を学べるという意味で、かなり有益です。

でも、デモ口座はあくまでデモ。

実際に自分の資産が動くわけではないので、投資する時と同じ気持ちは絶対に味わえません。

デモ口座でどんなに大きなお金を手にしたとしても、リアル口座では同じテクニックが使えるわけではないので、使い方がわかったらサクッとデモ口座からは卒業しましょう。

市場でしか学べない！メンタルコントロールの勉強も必要

投資を続ける上でいちばん大事なことは、実はメンタル面の成長かもしれません。

どんなに投資や株の勉強をしても、机上の空論ではメンタルを鍛えるのは難しく、結局のところ、自分のお金を市場にさらしてみないとわからないことがたくさんあります。

投資のテクニックを数多くマスターしたプロの投資家だって、暴落時は頭が真っ白になって正常な判断ができなくなると言います。

投資の基本だけ勉強した後は、とにかく市場に出て、自分のメンタルのクセを確認することからはじめましょう。

まとめ：株の勉強は意味がない？損をしたくない人におすすめ

株の勉強は、決して意味がないわけではありません。

しかし、必死で深ぼりするほど、投資で勝てる確率が上がるかというと、そうでもないのが難しいところ。

株価はたくさんの知識と経験があるはずのプロの投資家でさえ、予想が難しく、毎回当て続けることは不可能だと言われています。

とはいえ、まったく投資の勉強しない人は、また問題。

基本的な投資知識がないと、大きく負けるリスクが高まり、市場に長く残るのが難しくなります。

特に投資の基本であるインデックス投資は、続ければ続けるほど負けにくくなることが知られているので、途中離脱は負けの確率を上げてしまうことにもつながるのです。

株の勉強は基本知識だけつかめばOK。

そのあとは、実際に市場参加することで、新しい疑問点がたくさん生まれてきます。

いろんな失敗をしながら、自分で疑問点を解決していくのが、投資を楽しむコツのひとつ。

そこで重要なのは、コアサテライト戦略の実践です。

コアの部分をきちんと投資し続けていれば、多少サテライトで失敗しても大丈夫。

わたしは、そんな風に考えながら、株式投資を楽しんでいます。

それでは今日もまめまめ楽しい一日を。

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