ベイリーギフォード世界長期成長株ファンドはやばい？評判・評価・今後の見通しを解説

長期的な視点で世界の成長株に投資する戦略を貫く、ベイリーギフォード世界長期成長株ファンド。

2020年にはモーニングスターアワード「ファンド オブ ザ イヤー2020」を受賞し、一躍人気になった同ファンドですが、ネットでは「やばい」「危険」と心配されています。

そこで今回は、ベイリーギフォード世界長期成長株ファンドを徹底解説！

投資歴15年のOL投資家の枝豆が評判・評価・今後の見通しを整理してみたいと思います。

ご紹介内容はあくまで個人の見解と運用実績であり、正確性や安全性を保障するものではありません。また情報提供のみを目的としており、投資、法務、税務その他のアドバイスを意図しているわけでもありません。当サイトに掲載された内容によって生じた損害等の一切の責任を負いかねますのでご了承ください。詳細はこちら

ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンドの特徴

ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンドは、通称ロイヤル・マイルと呼ばれる人気の投資信託です。

「ロイヤルマイル」は、スコットランドのエディンバラにあるホリールードハウス宮殿とエディンバラ城を結ぶ1本道の名前。

2020年にモーニングスターアワード 「ファンド オブ ザ イヤー2020」で「最優秀ファンド賞」を受賞したことでも注目されました。

引用：モーニングスターアワード “ファンド オブ ザ イヤー2020”（Morningstar Award “Fund of the Year 2020”）受賞のお知らせ

基本情報

運用会社	ベイリー・ギフォード社
設定日	2019年2月1日
投資タイプ	アクティブ・長期
投資対象	新興国を含む全世界成長株式
為替ヘッジ	なし
販売手数料（購入時手数料）	3.3％（税込）※上限
信託報酬（運用管理費用）	1.6445% (税込)
信託財産留保額	なし
直近分配金	ー
受賞歴	Fund of the year 2020 国際株式部門 最優秀ファンド賞(Morningstar)ほか

ベイリーギフォード世界長期成長株ファンド（ロイヤル・マイル）は、ベイリー・ギフォード・インベストメント・マネジメント(ヨーロッパ)リミテッドが運営を行っている投資信託のひとつ。

ベイリー・ギフォード社は、「10年先を見据えた長期投資を100年以上にわたり続けてきた運用会社」としてとても有名です。

主な運用方針(LTGG戦略とポジティブチェンジ戦略)

ベイリー・ギフォード社は銘柄を選ぶ10のポイントとして、以下を挙げています。

その中でもベイリーギフォード世界長期成長株ファンドは、ベイリー・ギフォード社が「LTGG戦略」に沿って投資を実行していることが有名です。

あくまで長期投資が基本のため、ベイリー・ギフォード社は少なくとも5年は同じ株を持ち続け、各銘柄の平均保有年数は8.8年であることを公表しています。

	LTGG戦略	全世界株式
年率リターン	14.9％	10.1％
年率リスク	23.5％	18.5％
年率リターン/リスク	0.6	0.5

さらにもう一つ、ベイリー・ギフォード社は「ポジティブチェンジ戦略」を掲げています。

社会のポジティブな変化を生み出そうとしている企業の中できちんと経済的なリターンを生み出せる企業を探して、投資をしています。

実際にポジティブチェンジ戦略での投資は、大きなリターンを上げています。

	ポジティブチェンジ戦略	全世界株式
年率リターン	22.0％	13.7％
年率リスク	21.8％	16.6％
年率リターン/リスク	1.0	0.8

＼楽天VTIが気になる人はこちらの記事もおすすめ(*´▽｀*)／

構成上位銘柄

では、実際にベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンド（ロイヤル・マイル）に組み入れられている銘柄にはどのような企業があるのでしょうか？

2023年10月末時点での銘柄上位10社は、以下のとおりです。

	銘柄名	国	業種	割合
１	NVIDIA	アメリカ	情報技術	8.4％
２	AMAZON	アメリカ	一般消費財 サービス	5.9％
３	TESLA	アメリカ	一般消費財 サービス	4.8％
４	ASML HOLDING NV	オランダ	情報技術	4.3％
５	PDD HOLDINGS INC	中国	一般消費財 サービス	4.3％
６	DEXCOM	アメリカ	ヘルスケア	3.9％
７	KERING	フランス	一般消費財 サービス	3.9％
８	TRADE DESK INC THE -CLASS A	アメリカ	コミュニケーションサービス	3.8％
９	ADYEN NV	オランダ	金融	3.7％
10	MEITUAN CLASS B	中国	一般消費財 サービス	3.2%

他にもネットショッピングに欠かせないアマゾンや、自動車メーカーのテスラなど、ナスダック市場のマグニフィセントセブンにも含まれる大人気銘柄が含まれます。

その一方で、米国株投資家にはなじみがないファッションコングロマリットのケリング(フランス)やECプラットホームのPDDホールディング（中国）も名を連ねており、全世界が対象であることを実感します。

ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンド（ロイヤル・マイル）の投資国割合は、以下の通り。

	組入上位10ヵ国・地域	割合
１	アメリカ	52.5%
２	中国	17.0%
３	オランダ	6.5％
４	フランス	6.1％
５	スウェーデン	2.9%
６	カナダ	2.6％
７	ブラジル	2.5％
８	韓国	2.3％
９	インド	2.2％
10	ドイツ	2.1%

さらに業界・セクター別に見てみると…

	組入上位業界・セクター	割合
１	一般消費財・サービス	33.5%
２	情報技術	28.1%
３	ヘルスケア	14.1%
４	コミュニケーション・サービス	14.0%
５	金融	4.8%
６	資本財・サービス	3.0%
７	素材	0.4%

基準価額と純資産総額

2024年02月21日現在の基準価格と純資産総額は、以下のとおり。

引用：基準価額および純資産総額の推移｜ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンド

ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンドは、純資産800億円以上の超巨大ファンドです。

＼楽天VTIが気になる人はこちらの記事もおすすめ(*´▽｀*)／

ベイリーギフォードがやばいと言われる理由（デメリット）

ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンドがやばいと言われる理由（デメリット）も整理してみましょう。

一つずつ見ていきましょう。

購入手数料・信託報酬・経費率が高い

ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンドがやばいと言われるいちばんの理由は、なんといっても購入手数料・信託報酬・経費率が高いことです。

費用	割合
購入手数料	3.3% (税込)
信託報酬	年率1.6445% (税込)
経費率	1.64%

最近は購入手数料が無料のファンドも多い中、なんと3％以上がかかります。

さらに毎日少しずつかかってしまう運用コスト(信託報酬)は、年率1.6445%。

一般的にインデックスファンドよりもアクティブファンドのほうが高いため、びっくりするほどではないものの、やはり高めであることは否めません。

	ベイリー・ギフォード	ひふみ投信
購入手数料	3.3%	無料
信託報酬	年率1.6445% (税込)	年率1.078% (税込)
解約手数料	無料	無料
経費率	1.64%	1.09％

基準価格の値動き(ボラティリティ)が大きい

ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンドがやばいもう一つの理由は、基準価格の値動き(ボラティリティ)が非常に大きいことです。

直近5年のチャートをベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンド、たわらノーロード、eMAXIS Slim全世界株式の3ファンドで比べると、以下のようになります。

引用：みんかぶ｜投資信託比較

このように市場が好調な時はむしろありがたい動きをしますが、逆に考えるとてっぺんで買ってしまった方は大変です。

データでみると、騰落率(2024年02月21日現在)は以下となります。

	ベイリー・ギフォード	eMAXIS Slim
1ヵ月	10.46%	5.56%
3ヵ月	18.23%	15.10%
6ヵ月	25.27%	10.28%
1年	39.25%	32.14%
3年	-3.57%	38.75%
5年	141.98%	68.03%
設定来	151.71%	124.03%

興味深いのは全体的にベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンドの方が好成績であること。

しかし、eMAXIS Slimは全期間プラスなのに、ベイリー・ギフォードは3年目に元本割れをしています。

長期投資であることを理解していれば、目先のボラティリティは無視できると思いたいですが、実際に目の前の株価が急降下していると、なかなか平常心ではいられないという方も多いと思います。

ハイテク株の影響を受けやすい

ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンドの上位銘柄は、現状ハイテク株が多くなっています。

	銘柄名	国	業種	割合
１	NVIDIA	アメリカ	情報技術	8.4％
２	AMAZON	アメリカ	一般消費財 サービス	5.9％
３	TESLA	アメリカ	一般消費財 サービス	4.8％
４	ASML HOLDING NV	オランダ	情報技術	4.3％
５	PDD HOLDINGS INC	中国	一般消費財 サービス	4.3％
６	DEXCOM	アメリカ	ヘルスケア	3.9％
７	KERING	フランス	一般消費財 サービス	3.9％
８	TRADE DESK INC THE -CLASS A	アメリカ	コミュニケーションサービス	3.8％
９	ADYEN NV	オランダ	金融	3.7％
10	MEITUAN CLASS B	中国	一般消費財 サービス	3.2%

ハイテク株は景気に左右されやすく、ボラティリティが高くなりがちなので、ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンドもその傾向がみられます。

例えば、2022年2月に株式市場は大きな下落を経験しました。

ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンドも市場全体の下落に合わせて下落し、基準価格が前日より5％以上下落した銘柄として有名になってしまいました。

この時の大きな原因は、ハイテク株。

	基準価額の減少額	基準価額の減少割合
ベイリー・ギフォード	-1,138円	-5.35%
NASDAQ総合指数	-394.49円	-2.78%

ベイリーギフォードがすごいポイント（メリット）

ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンドはやばいといわれながらも、一部の投資家からは絶大な人気を誇っています。

その理由を整理すると、以下のとおり。

一つずつ見ていきましょう。

年金運用を任されるほど信頼感がある運用会社

ベイリー・ギフォード社は、個性的な投資方針を掲げる、老舗の運用会社で、世界各国の年金基金の運用も任されるほど信頼されています。

預かり資産の約46%が年金資産となっています。（2021年6月末時点）

学術分野の情報源の多さ

さらに、ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンドが他のファンドに比べて有利だと言われる理由は、老舗ファンドであるがゆえの情報源の多さです。

特に多くの学術分野の研究所や大学とパートナーシップを組んで、投資に必要な情報を収集しています。

ベイリー・ギフォード社が今どんな業界・分野と提携しているのか、例を挙げてみると、以下のとおり。

これからもベイリー・ギフォード社は、古い歴史と築いてきた情報網を武器に、長期かつ広範囲な投資を行っていくことでしょう。

＼Ｓ＆Ｐ500が気になる人はこちらの記事もおすすめ(*´▽｀*)／

ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンドのリスクとリターン

ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンド（ロイヤル・マイル）は、ベイリー・ギフォード社の情報源の多さや信頼性という強みを生かしながら、運用されています。

ここからはその運用成績であるリターンもチェックしてみましょう。

全世界株式に連動するeMAXIS Slim全世界株式のリターンと比較

全世界株式に連動するeMAXIS Slim全世界株式のチャートとベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンドのチャート、直近1年では、以下のとおり。

引用：みんかぶ｜投資信託比較

ともに全世界が対象でアメリカ株割合が半分強であるため、動きが似てしまうのは予想できますが、思った以上にそっくりです。

双方、アメリカのコロナショックが落ち着き、金融引き締めのための金利の影響を受けつつも、大きな景気後退にならずにここまで成長してきました。

注目したいのは、eMAXIS Slim全世界株式と比べると変動幅が大きいことです。

これは先行き不透明な中国をはじめとする新興国株式の割合が大きいことも関係がありそうです。

中国株は2021年から株価が下落し続けていて、ＭＳＣＩチャイナ・インデックスは2023年に約15％も下落しています。

その一方で、ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンドが多く投資し続ける半導体株のひとつ、ASML HOLDING NV（オランダ）は好調で、2024年頭の上昇に一部貢献しています。

これが直近5年で比較すると、とても顕著です。

引用：みんかぶ｜投資信託比較

ハイテク株中心のiFreeNEXT NASDAQ100インデックスのリターンと比較

ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンドもその多くがいわゆるハイテク株です。

しかし、上昇気流に乗ったiFreeNEXT NASDAQ100インデックスのリターンと比べると、ここ1年は若干乗り切れなかった印象があります。

引用：みんかぶ｜投資信託比較

ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンドは、もちろん米国ハイテク株にも分散投資しているため、うま味はとれているのですが、米国ハイテク株100％のナスダック100と比較すると、追いつけなかったようです。

コロナショック以降はマグニフィセントセブンなどの大型株やAIブームに乗った銘柄にけん引されてきた米国ハイテク株。

インフレの再燃懸念と景気後退リスクがささやかれていましたが、なんだかんだで2023年は大きな景気後退もなく順調に株価を上げてきました。

高い金利はハイテク株にとっては逆風です。ナスダック連動のインデックス投資信託ほどではないにせよ、ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンドも少なからず影響をうけます。

ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンドの今後の見通し

ここまで書いてきたように、ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンドは、米国ハイテク株に大きな期待を寄せつつも、中国や新興国などの成長が期待できるところへの投資もわすれない、「革新性」のある投資スタイルをとっています。

今後の予想は難しく、プロでもなかなか当たらないところではありますが、見通しを検討する上での論点を整理してみましょう。

一つずつ見ていきましょう。

金利の上昇ストップ？ハイテク銘柄の時代が来る？

一般的に高金利時代は、ハイテク銘柄が苦戦すると言われています。

2023年は米国の利上げが進み、そういった意味ではハイテク銘柄に厳しい時代でした。

ベイリー・ギフォード 世界長期成長株ファンドもハイテク銘柄割合が多いので、利下げの始まりによって株価が上昇しやすくなると言われています。

米連邦準備制度理事会（FRB）のウォラー理事は2024年1月の消費者物価指数（CPI）が大幅に上昇したことを受けて、「利下げ開始時期の判断に慎重な姿勢で臨む」と発言しています。

米国金利の引き下げタイミングがいつになるかによって、ベイリー・ギフォード 世界長期成長株ファンドの未来が変わると言っても過言ではありません。

しかし、このタイミングばかりを気にしていても意味はありません。

結局株式市場にいる投資家たちが利下げ＆それによる高い成長率を期待しすぎていた場合は、株式投資によるリターンに影響が出なくなってしまうことも考えられるからです。

ベイリー・ギフォード 世界長期成長株ファンドが注目している、以下の分野の成長を望むとともに大きな景気後退に入らないことを望むばかりです。

中国銘柄の見通しは？長期的な経済成長は？

もうひとつ、ベイリー・ギフォード 世界長期成長株ファンドに投資をするなら検討すべきなのが、中国株の存在です。

中国株の2021年以降の主な不調原因は、以下のとおり。

アリアンツ・グローバル・インベスターズが2024年1月に発表した中国株の見通し予測によると、その概要は以下のとおり。

長期的にみると、中国はまだまだ経済成長が期待できる国ではありますが、2024年にその前提となるイノベーションが起こせるかどうかは予測が難しいようです。

ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンドの口コミや評判

ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンド（ロイヤル・マイル）の口コミや評判を集めてみました！

一つずつ見ていきましょう。

長期投資を目指すので短期だと下落がやばい

中国株の下落の影響を受けてやばい

ナスダックの動きに少し似ている

＼楽天VTIが気になる人はこちらの記事もおすすめ(*´▽｀*)／

まとめ：ベイリーギフォード世界長期成長株ファンドはやばい？

ベイリーギフォード世界長期成長株ファンドは、老舗の投資運用会社ベイリー・ギフォード社が運用する、信頼性の高いファンドでした。

運用会社	ベイリー・ギフォード社
設定日	2019年2月1日
投資タイプ	アクティブ・長期
投資対象	新興国を含む全世界成長株式
為替ヘッジ	なし
販売手数料（購入時手数料）	3.3％（税込）※上限
信託報酬（運用管理費用）	1.6445% (税込)
信託財産留保額	なし
直近分配金	ー
受賞歴	Fund of the year 2020 国際株式部門 最優秀ファンド賞(Morningstar)ほか

それでもやばいと言われる理由は、以下のとおり。

特にアクティブファンドの中でもかなり購入手数料・信託報酬・経費率が高い点は否めません。

ベイリー・ギフォード社への信頼度があまり高くない投資家は、この点に違和感を覚えるはず。

でも、ベイリー・ギフォード社の世界全域に長期分散投資を行う方針に共感する人からみたら、この手数料も特段高いとは思わない可能性もあります。

現状は、どうしてもハイテク株や中国株の割合が多いのでボラティリティが大きくなりがちですが、それは今(短期)で見た場合です。

長期で考えると、これもそこまで気にならなくなる可能性があります。

もちろん投資は自己判断なので、将来、この世界がどうなるか、自分の想像になるべくあった投資先を選ぶのがいちばんですが、ハイテク株や中国株の成長に期待する人は、投資してみてもおもしろいと思います。

私自身は、ハイテク株への期待度がとても高く、好きなので興味がある一方で、中国株には少し懸念点が多く、今は調査検討中…。笑

それでは今日もまめまめたのしい一日を。

＼S＆P500が気になる人はこちらの記事もおすすめ(*´▽｀*)／