楽天VTIのデメリットを徹底解説！利回り・手数料・評判がまるっとわかる【NISAで人気】

今回は、こんな疑問にお答えします。

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2024年からの新NISAで人気の、楽天VTI（楽天・全米株式インデックス・ファンド）。

特に、長期的にコツコツ積み立てる「つみたて投資枠」や、老後資金を構築する目的で運用するiDeCo（イデコ）の非課税＆税制優遇制度を使って投資しようとしている人が多いみたい。

そこで今回は、人気の楽天VTIを大特集！

そもそも楽天VTIはどんな投資信託なのか、その特徴やメリット、デメリットをわたしなりにわかりやすく整理しながら、実際の運用成績も公開してみたいと思います。

楽天VTI（楽天・全米株式インデックスファンド）とは？

楽天VTI（楽天・全米株式インデックスファンド）は、アメリカの約4,000社に分散投資できる投資信託です。

世界的に活躍している大企業から、これから伸びてくる中小企業まで、まるっと米国企業全般に投資できるのが大きな特徴！

概要をざっとまとめてみると、以下のとおり。

商品名	楽天VTI （楽天・全米株式インデックスファンド）
運用会社	楽天投信投資顧問
設定日	2017年9月29日
商品分類	インデックス型
連動指数	CRSP USトータル・マーケット・インデックス
信託報酬率	0.162%
基準価額	24,748円
純資産総額	1,193,285百万円

一つずつ見ていきましょう。

米国株式上場の約4,000銘柄をカバーする投資信託

楽天VTIの最大のポイントは、米国株式上場の約4,000銘柄をカバーする投資信託であること。

米国市場への投資100％の投資信託は全般的に人気がありますが、約4,000銘柄が投資対象になっている銘柄は多くありません。

商品名	組み入れ企業数
楽天VTI	約4,000社
eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）	500社
iFreeNEXT NASDAQ100インデックス	100社
iFreeNEXT FANG+インデックス	10社

S＆P500は、大型企業のみに投資したい人向けの商品ですが、楽天VTIなら大型企業からベンチャーや中小企業銘柄までを網羅できます。

楽天VTIの上位組み入れ銘柄は、以下のとおり。

社名	組み入れ割合
アップル	6.05％
マイクロソフト	5.58％
アマゾンドットコム	2.81％
エヌビディア	2.43％
アルファベット クラスA	1.85％
テスラ	1.61％
メタプラットフォームズ	1.59％
アルファベット クラスC	1.55％
バークシャーハサウェイ	1.48％
エクソンモービル	1.12％

組入業種	楽天VTI	S＆P500
情報技術	29.80%	28.1%
一般消費財	14.40％	10.6%
資本財	12.80％	8.3%
ヘルスケア	12.70％	13.1%
金融	10.50％	12.8%
生活必需品	5.10%	6.6%
エネルギー	4.90％	4.5%
不動産	2.90％	2.4%
公共事業	2.70％	2.5%
通信	2.20％	8.7%

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投資対象はVTI（バンガード・トータル・ストック・マーケットETF）

楽天VTIは、指数に連動することを目標にした、インデックスファンドの一種です。

指数連動型のインデックスファンドのメリットは、低コストであることです。

運用方針はとてもシンプルで、指数に連動させること。

そのため、プロの投資家の目利きが必要なアクティブファンドに比べると、コストがかかりません。

楽天VTIが連動しているのは、アメリカの有名な指数「CRSP USトータル・マーケット・インデックス」です。

楽天VTIでは、このCRSP USトータル・マーケット・インデックスに日々の為替レートを乗じて算出した、円換算ベースの指数に連動させています。

アメリカの本家VTIに投資したければ、本来は米ドルに両替してからしか買うことができません。

でも、楽天VTIなら米ドルに両替しなくても、日本円で手軽に購入することができます。

日本円で、為替手数料については考えず、気軽にアメリカ全体に投資したい人におすすめの銘柄です。

長期利回りが右肩上がり！今後の期待値も高い

楽天VTIのトータルリターンは、以下の通り。

期間	トータルリターン
1ヶ月	-3.60%
3ヶ月	-4.05%
6ヶ月	+12.56%
1年	+7.52%
2年	+8.12%
3年	+21.61%
5年	+16.08%

ここ半年は、米国の金融引き締めや利上げの影響で、軟調に推移しています。

しかし、長期では右肩上がりに成長し、純資産額も順調に増えているため、安定的な運用ができています。

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楽天VTIに投資するメリット

楽天VTIに投資するメリットは、以下のとおり。

一つずつ見ていきましょう。

最強と名高い米国市場全体に投資できる

楽天VTIは、米国市場にまるっと投資できる銘柄です。

米国市場への投資割合が100％の投資信託は他にもたくさんありますが、中でも約4000社に分散投資できる銘柄は多くありません。

これからも米国は強いと思う！ベンチャー企業にも期待したい！

そんなことを考えている個人投資家さんなら、楽天VTIへの投資をおすすめします。

つみたてNISA枠やiDeCoにも対応

楽天VTIの大きなメリットは、新ＮＩＳＡのつみたてNISA枠やiDeCoにも対応していることです。

新NISAのつみたてNISA枠やiDeCoの投資可能銘柄に選ばれているということは、それだけ長期安定的に成長することを期待している人が多いことの表れでもあります。

長期的に着実に利益を積み上げていきたいと考える人にとって、楽天VTIはコアサテライト戦略のコア銘柄としても候補銘柄になりえるでしょう。

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信託報酬が安い

楽天VTIの大きなメリットは、信託報酬が安いことです。

他の人気投資信託と比較すると、楽天VTIの信託報酬は、0.162%と比較的低めに設定されています。

商品名	信託報酬
楽天VTI	0.162%
楽天VT	0.192％
楽天ＶＹＭ	0.192％
楽天ＶＸＵＳ	0.202％
ＵＳＡ３６０	0.4945％

支払い方法によってはポイント還元がある

楽天VTIだけではありませんが、積立購入をする場合にクレカ積立にすれば、ポイント還元を受けることができます。

証券会社やカード会社ごとに還元率が変わるので、自分の状況に合わせてお得な組み合わせは異なりますが、積立購入を検討する場合は、ポイントについても1度調べてみることをおすすめします。

楽天VTIに投資するデメリット

楽天VTIに投資するデメリットは、以下のとおり。

一つずつ見ていきましょう。

米国企業にしか投資ができない

あたりまえですが、楽天VTIは米国企業にしか投資ができません。

そのため、アメリカ一国集中という「カントリーリスク」があります。

米国はこれまでにも、ブラックマンデー、リーマンショック、コロナショックなどの大きな暴落を経験しています。

この規模の暴落は、今後もどこかのタイミングで起きることが予想され、その場合に株価が半値近くに下がることも想定しておかないといけません。

世界全体に投資するオルカンなどであれば、多少は下落率を下げることができます。

でも、楽天VTIは真っ向からアメリカの打撃を100％受ける覚悟が必要です。

楽天VTIに投資する時は、自分のポートフォリオ全体の地域分散性を高めて、デメリットをできるだけ小さくすることを検討しましょう。

分散投資の基本は、時間分散・地域分散・資産分散の３つです。

楽天VTIに投資する場合は、アメリカへの一国集中であることを意識した投資をしましょう。

単一市場への投資がもたらすメリットとリスクをバランスよく考え、多様な投資先とのバランスを取りながら、適切な資産管理を進めていくことが重要です。

以上の点を理解し、全米株式インデックスファンド投資の際には、それぞれのメリット・デメリットを総合的に判断した上で決定することが賢明でしょう。

短期で大きなリターンは見込めない

楽天VTIは、アメリカへの一国集中投資でありながら、アメリカ国内では大企業から中小企業まで分散が効いています。

そのため、個別株のように短期間で莫大な利益を生むことは難しく、長期投資が前提です。

短期で大きなリターンは見込めないという意味では、これはデメリットになりえます。

楽天VTIは、短期的に一攫千金を狙うための銘柄ではありません。

コツコツ長期的に積み上げるのに利用しやすい銘柄です。

楽天VTIの騰落率は、以下のとおり。

期間	騰落率
1ヶ月	-3.60%
3ヶ月	-4.05%
6ヶ月	+12.56%
1年	+7.52%
2年	+16.91%
3年	+79.86%
5年	+110.74%
設定来(年率)	+20.63%
設定来	+125.70%

5年後には100％以上の成長を遂げていますが、最初の数か月はむしろマイナスです。

未来のことは誰にもわかりません。

この5年後の成長も、これから同じことが起きるかどうかわかりません。

楽天VTIは、アメリカの経済成長がこれからも続くと考える人向きの投資先です。

キャッシュとして分配金をもらえない

楽天VTIは、分配金・配当金はもらえません。

分配金や配当金を期待する方にとって、これは大きなデメリットです。

分配金が自動で振り出されてしまう投資信託やETFは、その都度、利益の20％分が課税されてしまいます。

さらに、その利益の分を再投資しようと思ったら、自分で再購入しなければならず、自動で再投資することはできません。

しかし、楽天VTIは分配金がないので、なにもしなくても勝手に再投資され、無駄なく効率的な資産運用ができます。

SBI・V・全米株式より信託報酬が高い

楽天VTIの競合としてよく名前が挙がるのが、SBI・V・全米株式インデックス・ファンドです。

この2つのファンドは、同じ指数に連動するため、とてもよく似ています。

しかし、楽天VTIのデメリットとして、信託報酬や実質コストがSBI・V・全米株式インデックス・ファンドに劣っている点が挙げられます。

項目	楽天VTI	SBI・V・全米株式
信託報酬	0.162％	0.0938％
総経費率	0.17％	0.11％
純資産総額	1,193,285百万円	201,852百万円
設定日	2017/09/29	2021/06/29

SBI・V・全米株式は、2021年に設定されたばかりの比較的新しい投資信託です。

今後、純資産がどのくらい安定的に成長できるかはまだ未知数ですが、コスト面は楽天VTIと比べるとかなり優秀です。

本家VTIより経費率が高い

楽天VTIは、決してコストが高い投資信託ではありませんが、本家VTIに比べると経費率が高いというデメリットがあります。

一般的に考えて、投資信託よりETFのほうが経費率は低くなりがちです。

本家VTIの経費率は、0.03％です。

楽天VTIは、この本家VTIの経費率（0.03％）に、運営会社に支払う信託報酬（0.132%）が上乗せされるため、合計で0.162％になります。

項目	楽天VTI	本家VTI
商品分類	投資信託	ETF
手数料	0.162％	0.03%＋為替手数料
最低投資金額	100円	1口（約33,000円）
分配金	なし（自動で再投資）	あり

しかし、楽天VTIは売買手数料が無料だったり、為替手数料がかからないなどのメリットがあり、さらに為替の影響も受けるため、一概に本家VTIがよいとも言えません。

競合比較➀　本家VTI（ETF）との違い

楽天VTIと本家VTIの違いは、以下のとおりです。

項目	楽天VTI	本家VTI
商品分類	投資信託	ETF
手数料	0.162％	0.03%＋為替手数料
最低投資金額	100円	1口（約33,000円）
分配金	なし（自動で再投資）	あり
リアルタイム取引	できない	できる
つみたてNISA	できる	できない
iDeCo	できる	できない

一つずつ見ていきましょう。

少額から購入できる

楽天VTIは、本家VTI（ETF）に比べて少額投資が可能で買いやすいという特徴があります。

楽天VTIは投資信託なので、いつでも自分の好きな金額で購入することができます。

積立設定も可能なので、毎月1万円ずつなどの定期積立もかんたんです。

一方、本家VTIはETFなので、1株単位でしか買うことができません。

2023年11月現在の1株あたりの購入額は、約33,000円。

約33,000円の倍数でしか買えません。

一般的に、リスク資産の資金投入タイミングは、早ければ早いほどよいと言われています。

市場にいる時間が長ければ長いほどよいので、きりがよいところまで資金ができるのを待つまでの時間が機会損失になる可能性も否めません。

為替手数料がいらない

楽天VTIは、本家VTI（ETF）に必要な、為替手数料がいりません。

米国市場に上場しているETFを購入する場合、必ず米ドルが必要です。

米ドルに替える時に発生する為替手数料は、一般的に1ドルあたり25銭必要です。

225ドルの本家VTIを買う場合、約56円が必要です。

楽天VTIは投資信託なので、為替手数料は運用コストの中にあらかじめ含まれています。

追加で費用が掛かることもないので、安心して投資できます。

分配金がない＝自動再投資が可能

楽天VTIは、本家VTI（ETF）で年に4回配布される分配金が振り出されません。

本家VTIは、振り出された分配金に日本の20％と米国の10％の合計30％が課税されてから、入金されます。

一方の楽天VTIは、分配金が振り出されることがないため、税金もかからないまま投資信託の中で再投資されます。

複利効果を最大限生かしながら、スピードアップした投資ができるのです。

分配金が欲しい人はともかく、なるべく早く資産を作りたい人にとっては、分配金がでないほうが早く目標金額まで育てることができます。

非課税枠で投資できる

2024年から始まる新NISA制度、そしてiDeCoの非課税枠で投資できるのは、楽天VTIのみです。

本家VTI（ETF）は、非課税枠を使った投資はできません。

新NISA制度を使って投資を始めたいという方は、本家VTIではなく楽天VTIを買いましょう。

さらに追加で特定口座で投資をする余裕ができたら、本家VTI（ETF）の購入を検討しても良いかもしれません。

競合比較➁　SBI・V・全米株式との違い

楽天VTIとSBI・V・全米株式の違いをまとめると、以下のとおり。

項目	楽天VTI	SBI・V・全米株式
商品分類	投資信託	投資信託
連動指数	CRSP USトータル・マーケット・インデックス	CRSP USトータル・マーケット・インデックス
銘柄数	約4,000銘柄	約4,000銘柄
投資対象	米国株全体	米国株全体
信託報酬	0.162%	0.0938%
総経費率	0.17％	0.11％
純資産総額	1,193,285百万円	201,852百万円
設定日	2017/09/29	2021/06/29
トータルリターン（1年）	7.52％	7.54％
先物取引	する	しない
レンディング	する	しない

コストの安さで選ぶならSBI・V・全米株式

コストの安さで選ぶなら、楽天VTIよりSBI・V・全米株式のほうがおすすめです。

ただし、SBI・V・全米株式はまだ比較的新しいファンドなので、純資産総額が小さく安定的な運用に不安がある一面も。

今後の純資産総額の成長速度に注目する必要はありますが、他の投資信託と比べても、驚きの低コストを実現しています。

指数への連動性の高さで選ぶなら楽天VTI

楽天VTIは指数への連動性を高めるために、先物取引やレンディングをしています。

一方、SBI・V・全米株式はどちらも行っていません。

ただ、今後差が開く可能性がないわけではないですが、今のところ長期的にみて運用成績はほぼ同じ程度に落ち着いています。

楽天VTIの評価・評判（口コミ）は？

楽天VTIの評価・評判（口コミ）も整理してみましょう。

楽天VTIと全世界株式（オルカン）で迷う

楽天VTIとS&P500で迷う

楽天VTIと本家VTIで迷う

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楽天VTIはこんな人におすすめ

楽天VTIは、資産を効率的に増やしたい人におすすめの投資信託です。

逆に言えば、配当金や分配金が欲しい人、今現在のキャッシュフローが欲しい人にはあまり向いていません。

一つずつ見ていきましょう。

米国のベンチャー企業に期待している人

米国市場全体にまるっと投資する楽天VTIは、長期でコツコツ資産を積み上げたい人におすすめです。

アメリカの経済成長率がまだまだとどまることを知らず、伸びていくと感じていて、さらに、現大型株だけでなく新しい精神気鋭のベンチャー企業が出てくると期待しているのであれば、楽天VTIはうってつけの投資先となるでしょう。

ただし、ベンチャーが育つまでにはそれなりの時間がかかるというのも一理あります。

そういう意味でも、楽天VTIは長期的に積み立てていくことに意味があるのです。

楽天VTIは、新NISAのつみたて投資枠の非課税枠も使えるので、コツコツと長期的に積み上げていきたい方に最適です。

アメリカは先進国の中ではめずらしく、人口がまだまだ増える国。

これまでもブラックマンデーやリーマンショックなどの暴落を経験していますが、一時的に落ち込んだとしても驚異的な回復力で、現在も堅調に推移しています。

未来のことは誰にもわかりませんが、これまでのアメリカ経済の強さをみていると、ついつい期待したくなってしまう市場です。

手間をかけずに効率性重視で資産形成したい人

楽天VTIは投資信託なので、分配金や配当金が勝手に払い出されて、税金がかかることはありません。

自動で再分配されるため、投資効率がよく、本家VTIよりも資産運用の効率性は高いと言えそうです。

投資の手間をかけずにほったらかし投資で、長期的に増やしたい人にとって、楽天VTIは投資しやすい銘柄です。

投資の勉強もほぼいりませんが、楽天VTIはコアサテライト戦略のコア銘柄として買ったうえで、サテライト銘柄を探すのも楽しいと思います。

＼NISAが気になる方は、こちらの記事も読んでみてね(*´▽｀*)／

公開！わたしの楽天VTIの投資実績

わたしの楽天ＶＴＩの投資実績は、こんな感じ。

2020年に少しだけ入金しただけだけど、20万円ほど増えています。

まとめ：楽天VTIのデメリットを徹底解説！利回り・手数料・評判

楽天VTIは、長期的にコツコツ積み立てる「つみたて投資枠」や、老後資金を構築する目的で運用するiDeCo（イデコ）で人気の投資信託です。

そのメリットとデメリットは、以下のとおり。

基本的には長期の資産形成に向いている投資信託なので、分配金や配当金目当ての方には、あまりおすすめできません。

おすすめしたいのは、こんな人です。

アメリカ市場に期待するあなたは、ぜひ参考にしてみてね。

それでは今日も、まめまめたのしい一日を。

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