【iFreeNEXTインド株インデックス】毎月積立をはじめた理由と運用結果を公開！

今回は、こんな疑問をお持ちの方に向けて、実際に2023年7月からiFreeNEXTインド株インデックスに積立投資している独身OL投資家が、経験談をまとめます。

ご紹介内容はあくまで個人の見解と運用実績であり、正確性や安全性を保障するものではありません。また情報提供のみを目的としており、投資、法務、税務その他のアドバイスを意図しているわけでもありません。当サイトに掲載された内容によって生じた損害等の一切の責任を負いかねますのでご了承ください。詳細はこちら

信託報酬が高く、投資の決断がしにくかったインド株。

2023年9月に新規設定された「SBI・i シェアーズ・インド株式インデックス・ファンド」の信託報酬が年0.4638％に設定されたことを受け、競合となるインド株インデックスファンドが全体的に値下げの動きとなりました。

引用：「iFreeNEXT インド株インデックス」信託報酬率引き下げのお知らせ

さらに新NISAの成長投資枠の投資対象銘柄にも選定され、これからのインド株に期待する人も増えてきたように思います。

そこで今回は、実際に2023年7月から積立投資をしている私の視点で、インド株について思うことや、ここ半年のパフォーマンス、今後の個人的な方針などを整理してみたいと思います。

インド株市場の魅力と新NISAの動向

インド株市場は、近年その成長の速さと潜在的な可能性で世界中の投資家の注目を集めています。

マネックス証券の月間積立契約件数ランキング（2023年12月）では、なんとiFreeNEXT インド株インデックスが3位にランクイン。

インド経済の成長と株式市場の可能性

インド経済は持続的な成長を遂げており、世界経済におけるその重要性はますます高まっています。

インドの現在のGDP概要をまとめると、以下のとおり。

	インド	中国(比較用)
名目GDP	3兆3,851億ドル	約18兆1,000億ドル
一人当たりGDP	2,389ドル	12, 814ドル
GDP成長率	7.0％	3.0％

インドは2014年度から経済重視のモディ政権に代わり、GDP成長率が飛躍的に伸びました。

特に、若い労働力人口の増加やデジタル化の進展は、経済成長の大きな推進力となっています。

残念なことに、その後の新型コロナ感染拡大の影響を受け、2019～2020年の経済は大幅に縮小。

しかし、その後もインフラへの投資を中心とした大規模な経済対策を実施しつづけ、見事にGDP成長率は回復しています。

時期	GDP成長率
2014年度	7.4％
2015年度	8.0％
2016年度	8.3％
2017年度	6.8%
2018年度	6.5%
2019年度	3.9％
2020年度	－5.8％
2021年度	9.1％
2022年度	7.0%

インド株市場は、このような経済成長の恩恵を受け、多くの新興企業や既存企業が高い成長を遂げています。

特に注目されるのは、テクノロジー分野や金融サービス分野。革新的な企業が市場をリードしており、投資家にとって魅力的な投資先となっています。

インド株への投資意欲がどんなに高まっても、現状、日本からインドの個別株を買うことはできません。

新NISA制度とインド株への影響

2024年からはじまった新NISA制度の影響で、これからどんどん投資人口が拡大すると言われています。

国の非課税制度である新NISAは、すべての銘柄が投資可能というわけではありません。あらかじめ成長投資枠で購入可能な銘柄は決まっています。

そんな中、個人投資家が選ぶ投資先のひとつとして、間違いなく候補に挙がってくるのがインド株。

新しい銘柄は対象銘柄に選定されにくいのもあり、インド株のインデックスファンドは対象にならないと思っていた人も多い中、2023年12月、新NISAが始まる直前に、成長投資枠の対象銘柄として「iFreeNEXTインド株インデックスファンド」の追加が発表されました。

「iFreeNEXTインド株インデックスファンド」が新NISAの成長投資枠の組み入れ銘柄になった理由のひとつに、米国株や全世界株のみを保有するよりも、インド株を20％～30％程度組み入れるほうが、投資効率が良くなることが上げられます。

引用：新しい NISA 制度「成長投資枠」追加のお知らせ

今ではインド株市場はその成長の可能性と新NISA制度の導入により、個人投資家にとって魅力的な投資先となっています。

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iFreeNEXTインド株インデックスファンドの特徴

iFreeNEXTインド株インデックスファンドは、インドの株式市場に特化した投資ファンドです。

日本からはインドの個別株を買うことができないため、日本の投資家のインドの株式市場へのアクセスを容易にする重要な役割を果たしています。

詳しく見てみましょう。

ファンドの基本情報

iFreeNEXTインド株インデックスファンドの概要は、以下のとおり。

運用会社	大和アセットマネジメント
設定日	2023年3月13日
ベンチマーク	Nifty50指数
信託報酬	0.473%
実質コスト	運用報告書発行前
純資産総額	56,665百万円

iFreeNEXTインド株インデックスファンドの設定日は、2023年3月13日。

Nifty50指数をベンチマークしているファンドの中では、iFreeNEXTインド株インデックスファンドがいちばん古いファンドで、純資産額も大きく、安定的に成長しています。

信託報酬は低いとは言えませんが、後から信託報酬が抑えられた新しいファンドが出てくるたびに値下がり、設定当初よりは買いやすくなっています。

一部のコストは証券会社によって異なりますが、SBI証券を通じて投資する場合、ポイント還元により実質コストが0.423%になる点も投資家に注目されています。

ベンチマークはNifty50指数

インドのインデックスファンドには、以下の2種類の指数に連動する投資信託が存在します。

iFreeNEXTインド株インデックスファンドがベンチマークしているのは、Nifty50指数です。

Nifty50指数は、SENSEX指数と比較すると、銘柄数が多く分散効率が高い指標です。

運用会社とその信頼性

iFreeNEXTインド株インデックスファンドの運用会社である大和アセットマネジメントは、長年の運用実績と専門知識を有することで知られています。

同社は、投資家の資産を効果的に運用し、市場の変動に応じた適切な戦略を提供することで、投資家からの信頼を得ています。

このように、iFreeNEXTインド株インデックスファンドは、インド株式市場への投資を考える日本の投資家にとって、魅力的かつ効率的な投資手段を提供しています。

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競合インド株ファンドとの比較

インド株式市場への投資ができるインデックスファンドのうち、特に比較されがちなのはこの2つ。

サクっとインド株式との違い

iFreeNEXTインド株インデックスファンドは、Nifty50指数に直接連動することを目指しており、大和アセットマネジメントによって運用されています。

一方、サクっとインド株式（SBI・iシェアーズ・インド株式インデックス・ファンド）は、SENSEX指数に連動し、SBIアセットマネジメントが運用を行っています。

一覧にして比較してみると、以下のとおり。

	iFreeNEXTインド株	サクっとインド株式
運用会社	大和アセットマネジメント	SBIアセットマネジメント
設定日	2023年3月13日	2022年7月28日
ベンチマーク	Nifty50指数	SENSEX指数
為替ヘッジ	なし	なし
購入時手数料	無料	無料
信託財産留保額	なし	なし
信託報酬	0.473%	0.4638%
実質コスト	決算前	決算前
純資産総額	56,665百万円	17,823百万円
NISA	〇(成長投資枠)	〇(成長投資枠)

Nifty50指数は、インドの50の主要企業をカバーしているのに対し、SENSEX指数は、ボンベイ証券取引所の30の主要株式を基に算出されています。

そのため、分散性の高さで見ると、iFreeNEXTインド株の方が勝ります。

また、信託報酬で比較すると、サクっとインド株式（SBI・iシェアーズ・インド株式インデックス・ファンド）の方が抑えられています。まだどちらも決算前なので、実質コストは不明です。

各ファンドの証券取引所と上位銘柄

投資家がどちらのファンドを選ぶべきなのかは、とても難しい問題です。

2つのファンドの明確な違いは、ベンチマーク指数とそれに伴う証券取引所。

証券取引所自体の違いは、以下のとおりです。

	ボンベイ証券取引所（BSE）	ナショナル証券取引所（NSE）
設立	1875年	1992年
所在地	ムンバイ・フォート	ムンバイ・バンドゥラクーラ
会員数	953	1017
上場企業数	4879	1028
時価総額	35兆4500億ルピー	33兆6735億ルピー
取引高	5901億ルピー	73兆5627 億ルピー
代表指数	SENSEX指数	Nifty50指数

ボンベイ証券取引所は歴史が古く、上場企業数が多いという特徴があります。一方のナショナル証券取引所は、取引が多い新しい証券取引所です。

引用：月刊資本市場

各ファンドのパフォーマンス分析

両ファンドともにインド株式市場の成長を捉えることを目指していますが、市場の変動によってパフォーマンスに差が出ることもあります。

	ボンベイ証券取引所（BSE）	ナショナル証券取引所（NSE）
騰落率(1週間)	1.29%	1.16%
騰落率(1か月)	2.91%	2.83%

これにより、一時的な高利回りに惑わされず、将来的な減配のリスクを回避することができます。

このように、iFreeNEXTインド株インデックスファンドとSBI・iシェアーズ・インド株式インデックスファンドは、ベンチマークしている指数が異なるものの、まだ新しいファンドであるため、違いがはっきり出ていません。

投資期間が長くなればなるほど個性が出てくる可能性が高いので、今後もしっかり動向を見ていく必要があります。

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投資家の視点：iFreeNEXTへの投資を考える

2023年7月から12月まで、毎月3万円ずつiFreeNEXTインド株インデックスファンドに積立投資をしています。

古くからあるiFreeNEXTインド株インデックスファンドを選んだのは、純資産総額が大きいほうに投資したかったのと、ただでさえ分散があまりされていないインド株なので、なるべく銘柄数が多いほうが良いと思ったからです。

新ＮＩＳＡ枠では他の銘柄に投資をする予定があったので、iFreeNEXTインド株インデックスファンドは、そのまま特定口座で積立を続けています。

小額から始めるインド株投資

前述したようにインドへの投資は、全米株式や全世界株のファンドと組み合わせることでリスクを減らすことが可能です。

そのため、私はあくまでサブ的に少額からインド株の積立投資をしています。

もちろんこれから先、インド市場がどうなるかはわかりません。

しかし、人口ボーナスがまだこれからなのと、ITサービス分野の発展や税制改革の進展もあると信じ、短期ではなく長期で伸びていくことに期待しています。

引用：令和5年度 経済財政白書特集｜可能性を広げるITサービスと直接投資

ただ…インドの GDP に占める製造業の割合は、ここ数年減少傾向にあり、成長が鈍化していることは否めません。

労働法の問題で簡単に人を解雇することができず、労働力の流動性が低いことや、法人税率が30％で、世界平均の23％よりも7％も高く、外国企業のインド進出しずらいことなども発展の鈍化に影響しているのではないかと言われています。

成長はゆっくりであっても、将来的には成長していくことに期待しています。

ポートフォリオへの組み入れ方とリスク管理

インド市場は、世界の他の主要市場とは異なる動きを示すことが多く、これにより全体のポートフォリオリスクを分散することが可能です。

そのため、iFreeNEXTインド株インデックスファンドをポートフォリオに組み入れることで、地域分散を測ることができます。

ブルームバーグの過去20年間のデータシミュレーションでは、インド株の割合を20～30％に設定していましたが、個人的にはそこまでじゃなくてもいいのかなと。笑

ただ、今後も市場の変動を観察しつつ、割合を増やすことも検討したいと思います。

長期的な投資視点と市場の変動への対応

インド株市場への投資は、長期的な視点を持つことが重要です。

市場は短期的には大きな変動を見せることがありますが、インド経済の成長ポテンシャルを考えると、長期的な投資が有効です。

しかし、iFreeNEXTインド株インデックスファンドへの投資は、小額から始めることができ、ポートフォリオの多様化に貢献し、長期的な成長を目指すことができる点でとても有益です。

ちなみにこれまで半年間の評価損益は、+17,110円と悪くはありません。

日付	評価額(円)	評価損益(円)	評価損益(%)
2023年7月	59,784	-216	-0.36%
2023年8月	90,535	532	0.59%
2023年9月	122,726	2,720	2.26%
2023年10月	149,977	-25	-0.01%
2023年11月	185,545	5,534	3.07%
2023年12月	224,224	14,216	6.76%
2024年1月	227,118	17,110	8.14%

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まとめ：インド株投資の将来性とiFreeNEXTの位置づけ

インド株市場は、そのダイナミックな成長と将来性で多くの投資家の関心を集めています。

日本からは個別株への投資が難しいこともあり、投資信託を買うことでインドの将来に期待したいと考える投資家も少なくないようです。

中でもiFreeNEXTインド株インデックスファンドは、インド株インデックスファンドの中では分散が効いており、投資しやすい投資信託のひとつ。

2024年からはじまった新NISAの成長投資枠の対象銘柄に選定されたこともあり、今後も継続的に購入される銘柄のひとつになる可能性も高そうです。

私個人としては、新NISA設定前から少額積立をはじめていたこともあり、そのまま特定口座で積立を継続する予定です。

メインで投資する米国株とは違う動きをして、ポートフォリオのリスク分散要因になってくれることを期待して、今後も市場に大きな変化がない限りは、コツコツ積立を続けていきたいと思います。

それでは今日もまめまめたのしい一日を。

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